自證監(jiān)會資產(chǎn)證券化新規(guī)發(fā)布后，浙江省融資租賃資產(chǎn)證券化首單花落舟山。8月14日，浙江海洋租賃股份有限公司對外宣稱，“浙江海洋租賃一期資產(chǎn)支持專項計劃”成功募資5.47億元，期限三年。

　　破解融資瓶頸

　　和國內(nèi)大多數(shù)融資租賃公司一樣，浙江海洋租賃股份有限公司的融資渠道非常單一，主要依靠股東注冊資金和銀行貸款，使用中短期負(fù)債來支持中長期資產(chǎn)。

　　“租賃的資產(chǎn)證券化，打破了當(dāng)前租賃融資瓶頸，而融資門檻低、融資周期與項目消耗資金周期相匹配這兩大優(yōu)勢，對租賃公司來說極具吸引力。”在浙江海洋租賃股份有限公司副總經(jīng)理徐偉績看來，租賃資產(chǎn)相對于其他類型基礎(chǔ)資產(chǎn)，現(xiàn)金流穩(wěn)定、債權(quán)債務(wù)關(guān)系簡單，是最適宜的資產(chǎn)證券化標(biāo)的。

　　此次專項計劃是將企業(yè)的28份租賃合同打包融資，項目涉及海運、水產(chǎn)、造船、修船、機(jī)械工業(yè)、商業(yè)、遠(yuǎn)洋漁業(yè)等多個行業(yè)。

　　據(jù)介紹，通過融資租賃資產(chǎn)證券化項目，公司可以將存量應(yīng)收資產(chǎn)(租金)變現(xiàn)，持續(xù)用于新的融資租賃業(yè)務(wù)的投放，從而加快資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率，增強(qiáng)融資租賃公司的資產(chǎn)流動性和盈利能力，進(jìn)而充分利用杠桿倍數(shù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。

　　輸血實體經(jīng)濟(jì)

　　租賃資產(chǎn)證券化不僅打通了租賃企業(yè)的融資渠道，而且也有利于滿足更多中小企業(yè)中長期的資金需求，助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

　　此次募集到的資金將主要投放到舟山市機(jī)械制造業(yè)、造船業(yè)、遠(yuǎn)洋漁業(yè)、水產(chǎn)加工業(yè)和政府類基礎(chǔ)設(shè)施項目。

舟山市某螺桿制造業(yè)龍頭企業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級期。該企業(yè)將從德國、瑞士購入世界上最先進(jìn)的螺桿制造設(shè)備，替換淘汰原有的落后產(chǎn)能。

　　海洋租賃公司將從此次募集到的資金中拿出1億元，以“直租”方式，全力支持該企業(yè)的設(shè)備更新和新廠搬遷。預(yù)計新設(shè)備投產(chǎn)后將提高一倍的產(chǎn)能，產(chǎn)品質(zhì)量和競爭力也將明顯提升。

　　“對融資租賃公司來說，資產(chǎn)證券化采取‘小步快跑’的策略最合適，有三五個億的項目沉淀，做一次資產(chǎn)證券化，再形成三五個億的項目，再做一次資產(chǎn)證券化。”徐偉績說，融資租賃公司可以通過滾動發(fā)行的方式優(yōu)化資金配置，只要有優(yōu)質(zhì)項目，有資產(chǎn)包，就可以通過資產(chǎn)證券化不斷循環(huán)融資，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　金融服務(wù)創(chuàng)新

資產(chǎn)證券化發(fā)行備案制實施后，國內(nèi)迎來了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的新機(jī)遇。證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行不斷提速。

　　海洋租賃此次發(fā)行的專項計劃由上海富誠海富通資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任計劃管理人，海通證券股份有限公司擔(dān)任銷售機(jī)構(gòu)并對專項計劃產(chǎn)品設(shè)計及交易結(jié)構(gòu)安排提供技術(shù)支持，華夏銀行股份有限公司為本次專項計劃提供資金保管服務(wù)。

　　該專項計劃基礎(chǔ)資產(chǎn)為浙江海洋租賃依據(jù)融資租賃合同對承租人享有的租金請求權(quán)和其他權(quán)利及其附屬擔(dān)保權(quán)益。

　　總計發(fā)行規(guī)模的5.47億元中，優(yōu)先A級證券發(fā)行規(guī)模為4.17億元，優(yōu)先B級證券為1億元。優(yōu)先A級和優(yōu)先B級證券分別獲得了聯(lián)合資信AAA和AA+的評級，優(yōu)先級證券對外發(fā)行，次級證券由浙江海洋租賃持有。

　　作為舟山市首家且目前唯一一家運營的租賃公司，浙江海洋租賃股份有限公司運行兩年多來已投放資金30余億元，助推了舟山群島新區(qū)建設(shè)。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次專項計劃是浙江省首家融資租賃公司企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品融資項目(ABS項目)，為全省融資租賃行業(yè)開辟了新的融資渠道，也是舟山市金融服務(wù)企業(yè)實現(xiàn)向資本市場直接融資的又一次突破，提升了舟山市金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力。