何為融資租賃?

　　融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物件的特定要求和對(duì)供貨人的選擇，出資向供貨人購(gòu)買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的

　　使用權(quán)。融資租賃主要包括回租融資租賃、杠桿融資租賃、委托融資租賃、項(xiàng)目融資租賃等。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，網(wǎng)貸平臺(tái)所對(duì)接的融資租賃項(xiàng)目主要為回租融資租賃，回租租賃是指設(shè)備的所有者先將設(shè)備按市場(chǎng)價(jià)格賣給出租人，然后又以租賃的方式租回原來(lái)設(shè)備的一種方式。

　　融資租賃+互聯(lián)網(wǎng)金融?

　　互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過(guò)2-3年的發(fā)展，在去年達(dá)到了爆發(fā)式的增長(zhǎng)，截止至2014年12月31日，2014年全國(guó)P2P網(wǎng)貸成交額為3291.94億元，月復(fù)合增長(zhǎng)率12.5%，年成交額是2013年的3.68倍，是2012年的14.4倍。且全國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)量已達(dá)到1613家，較2013年增加900多家。在網(wǎng)貸行業(yè)萬(wàn)花齊放的時(shí)候，各路平臺(tái)產(chǎn)品也一路并進(jìn)。之前主打的房抵押貸、車抵押貸、贖樓、信用貸、供應(yīng)鏈金融等延續(xù)主流趨勢(shì)，而一些創(chuàng)新型的網(wǎng)貸產(chǎn)品也逐漸出現(xiàn)在人們的視野里，這當(dāng)中就包括了在2013年興起的融資租賃網(wǎng)貸產(chǎn)品。

　　融資租賃連接線下實(shí)體經(jīng)濟(jì)，多以醫(yī)療設(shè)備、交通運(yùn)輸設(shè)備、工程機(jī)械設(shè)備等行業(yè)為主。然而，由于行業(yè)特點(diǎn)的原因，融資租賃的單一項(xiàng)目金額通常較為龐大，且目前國(guó)內(nèi)融資租賃行業(yè)的資金來(lái)源較為單一，主要為銀行貸款或資產(chǎn)證券化，且常常由于項(xiàng)目資金量過(guò)多導(dǎo)致租賃公司無(wú)法提高流動(dòng)性、盤活資產(chǎn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式在一定程度上為融資租賃提供了更廣泛的資金來(lái)源，為融資租賃公司的進(jìn)一步拓展提供了幫助。

　　目前，融資租賃與網(wǎng)貸平臺(tái)的合作主要以收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式為融資租賃公司與承租企業(yè)簽訂融資租賃協(xié)議后，把該筆融資租賃資產(chǎn)收益權(quán)通過(guò)P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)讓給投資人，由融資租賃公司向承租企業(yè)收取租金再按照合約定期向投資人還本付息，融資租賃公司賺取二者差價(jià)。而債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式相對(duì)簡(jiǎn)單，承租企業(yè)直接在平臺(tái)上發(fā)起項(xiàng)目，平臺(tái)根據(jù)對(duì)承租企業(yè)的承租合同、盈利能力和租賃物做盡職調(diào)查，并把信息在平臺(tái)上向投資人披露;項(xiàng)目成立后，承租企業(yè)通過(guò)融資租賃公司簽訂融資租賃協(xié)議取得設(shè)備使用權(quán)，融資租賃公司則把該筆融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資人，承租企業(yè)再定期向租賃公司支付租金，該租金由P2P平臺(tái)或委托銀行代為監(jiān)管，用以償還投資人。租金支付完畢、項(xiàng)目到期后，租賃公司再向承租企業(yè)轉(zhuǎn)讓設(shè)備所有權(quán)。

　　融資租賃機(jī)構(gòu)作為該運(yùn)營(yíng)模式下債權(quán)出讓方，在整個(gè)環(huán)節(jié)中起到了關(guān)鍵性的作用。良好背景的融資租賃公司提高了優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的概率，不僅可以吸引更多的投資者，更可以在保障投資者收益的同時(shí)為平臺(tái)汲取更豐厚利潤(rùn)。

　　在P2P與融資租賃結(jié)合的模式下，平臺(tái)投資者的資金通過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)流向了與融資租賃公司合作的實(shí)體企業(yè)，多數(shù)在幾十萬(wàn)到一百萬(wàn)之間，這也符合一般中小型設(shè)備租賃的融資需求。

　　投資者的新金礦

　　對(duì)于投資者來(lái)講，投資p2p融資租賃項(xiàng)目，可以獲得哪些好處呢?

　　1、 安全更有保障：

　　擁有企業(yè)核心資產(chǎn)(融資租賃公司擁有承租企業(yè)能產(chǎn)生持續(xù)現(xiàn)金流的核心設(shè)備或資產(chǎn)，如機(jī)械設(shè)備、飛機(jī)船舶等，直接把控融資企業(yè)的核心命脈)

　　雙重保障付租還本(承租方生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所創(chuàng)造的價(jià)值構(gòu)成租賃后租金，定期向投資用戶支付，若其未按時(shí)支付，由融資租賃公司代為償付)

　　所有權(quán)使用權(quán)分離(利用出租方擁有所有權(quán)、承租方僅有使用權(quán)的物權(quán)保護(hù)手段，出租方可據(jù)合同直接回收、處置租賃物從而規(guī)避投資人風(fēng)險(xiǎn))

　　交易記錄有據(jù)可查(通過(guò)袋袋金平臺(tái)上線的融租項(xiàng)目已順利履行過(guò)幾期，承租人履約能力等信息有據(jù)可查，債權(quán)質(zhì)量更安全;承租人已按設(shè)備全款的一定比例繳納保證金，承諾回購(gòu)的效力較高)

　　2、投資起點(diǎn)低，收益高于銀行，年化收益率通常為8%-14%。

　　3、付息方式更靈活，多樣，具體方式會(huì)結(jié)合出租、承租方的實(shí)際需求與行業(yè)慣例制定。

　　創(chuàng)新產(chǎn)品的未來(lái)

　　我國(guó)的租賃行業(yè)自2004年試點(diǎn)工作開(kāi)放以來(lái)已逐漸步入高速增長(zhǎng)軌道，融資租賃合同余額保持每年100%左右的增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。結(jié)合過(guò)往的發(fā)展速度及目前國(guó)內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，融資租賃的業(yè)務(wù)總量在2020年有望突破12萬(wàn)億。融資租賃市場(chǎng)前景可觀，但就其本身而言屬于低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，擁有期限長(zhǎng)、金額大、投資收益偏低等特點(diǎn)，于相對(duì)“激進(jìn)”的P2P平臺(tái)投資者而言是新的嘗試，當(dāng)然也可能是新的挑戰(zhàn)。融資租賃與P2P未來(lái)的合作應(yīng)該會(huì)有更多樣結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品誕生，而不是受限于當(dāng)下環(huán)境的幾種簡(jiǎn)單模式。把租賃行業(yè)的融資需求與P2P的投資需求的互補(bǔ)對(duì)接，相信這是兩者聯(lián)合發(fā)展的最好道路。