導讀：自“營改增”試點以來，由于制度設計等多方面原因，我國融資（金融）租賃業遭遇到一些困難。如何理順融資租賃的稅收關系，解決稅收障礙，已經成為我國融資租賃業未來發展亟待解決的現實問題。

　　為此，近日上海新金融研究院（SFI）舉行了“金融營改增對金融租賃的影響研究”內部課題評審會暨閉門研討會第44期。來自中國銀監會、國務院發展研究中心、中國融資租賃企業協會、渣打銀行、上海財經大學等政府部門、學術部門和金融機構的專家學者與業界人士參與研討會。

　　與會嘉賓首先分析了“營改增”稅制改革對國民經濟的積極作用，通過國際上的案例探討了融資租賃行業的稅收安排，然后通過具體案例解釋了“營改增”對我國融資租賃行業的影響。與會專家認為，目前條件下“營改增”對我國融資租賃行業的負面沖擊較大，應通過政策調整來減輕該行業稅負過重的問題，從而促進融資租賃行業積極健康的發展。

不是所有的“營改增”都會減稅

　　與會專家表示，我國決策層推行“營改增”稅制改革的目的不是減稅，而是為了適應產業鏈分工，可以促進產業鏈的發展，而并不是所有企業“營改增”都會帶來減稅。根據財稅[2013]106號文，融資性租賃業務增值稅的納稅額為租賃利差乘以適用稅率17%，而上述即征即退標準為根據取得的全部價款和價外費用的3%計算，故即征即退標準遠高于實際繳納的增值稅，融資租賃公司基本無法獲得即征即退，實際稅負即息差的17%。因此稅制改革后，融資租賃業的稅率從5%提升到17%，是此次營改增中稅率提高最多的行業，已經造成融資租賃業業績的大幅下滑甚至停滯。

“營改增”對融資租賃業沖擊巨大

　　首先，對融資租賃行業影響最大的規定是“境內借款利息是以發票為合法有效憑證”。因為融資租賃行業的主要融資來源不是國有商業銀行而是非銀行金融機構，這一部分融資成本在我國目前政策范圍內是無法拿到發票甚至任何憑據。進項稅發票無法取得，導致了總稅負較營業稅模式下大幅上漲，直接導致了部分售后回租、跨境租賃、上牌車輛租賃等業務的停滯。

　　其次，金融業全面營改增可能于2016年實施，銀行等及其它金融業營改增若適用低稅率6%或簡易征收法，相比有形動產租賃高稅率17%，對于承租人或借款人而言，銀行貸款有著更為直觀的吸引力，導致租賃與貸款相比，處于劣勢。另外，若金融業營改增后融資成本以票抵扣，稅率為6%，與有形動產租賃稅率17%有著較大差距，由于收入成本稅率不對等，稅負成本增加，影響到租賃收益。

對“營改增”的四點建議

　　與會專家提出的相關政策建議主要包括以下幾個部分。

　　第一，“營改增”不能分步實施，要一次性到位。要進行頂層設計，規定行業邊界，比如哪些行業可以實行增值稅稅制，哪些不可以。

　　第二，稅率的確定要有理論依據，需要細分行業。假如金融業按照絕大部分金融業務適用6%稅率的情況進行全面營改增，對融資租賃業將造成較大的不利影響，制定融資租賃業的稅收政策應充分考慮其具有的金融屬性，從而保持與其他金融業態同樣的稅收原則。具體到融資租賃行業，建議考慮融資租賃業兼有融資融物的特性，設置兩級稅率，融物流通環節延用稅率17%，融資增值環節改用金融行業營改增稅率，即對租賃本金和利息部分按銷售貨物和金融服務分別執行17%和6%的稅率。

　　第三，目前的營改增政策對租賃公司影響較大的就是進項稅發票無法取得或無法及時取得的問題。建議稅務部門下發關于售后回租業務本金開票的具體處理細則，以統一各地執行口徑，堅持實質重于形式的原則，允許從非金融機構的借款納入抵扣，確保進項稅的及時可抵扣。

　　第四，根據現行的營改增政策，經營性租賃稅基為全部租金，沒有扣除設備折舊和資金成本，這不符合增值稅僅對商品或勞務的增值部分征稅的基本原則。經營性租賃業務的租賃物在租賃公司購入時，其前期的整個生產和銷售環節已經征稅，而如果稅基為全部租金，仍包含租賃物原有價值的話，則租賃物原有價值的增值稅相當于完全重新征收了一遍，重蹈了營業稅模式下重復征稅的覆轍。建議稅務機關重新審視經營性租賃的稅基，按照增值稅征稅原則，將稅基確定為增值部分，允許在原稅基中扣除租賃物折舊和資金成本。