隨著我國市場經濟的發展和醫療體制改革的不斷深入，醫院設備融資租賃業務已成為部分公立醫院的重要籌資渠道。目前，我國《醫院財務制度》沒有對融資租賃業務的資金成本測算與會計核算進行明確規定，造成部分公立醫院財務人員在處理此類會計事項時，遇到許多問題與困難，如：資金成本如何測算？最優融資租賃方案如何確定？會計核算如何處理？筆者結合醫院實際，對醫院設備融資租賃業務的資金成本測算與會計核算進行研究，供各位讀者共享。

一、設備融資租賃業務概述

設備融資租賃是醫院的一種融資渠道，設備融資租賃分為：設備售后回租、設備直租賃、設備杠桿租賃。

據調查，我們發現，醫院融資租賃業務更多的是以設備售后回租的形式進行，即醫院把相關設備的所有權出售給融資租賃公司，醫院得到設備出售的售價，然后又從融資租賃公司把設備租回來使用，分期支付租金，租賃期滿后，設備所有權歸還醫院的一種融資行為。

設備直租賃是：融資公司直接采購醫院所需的設備，把設備出租給醫院使用，醫院分期支付租金，租賃期滿后，設備所有權轉移給醫院。

設備杠桿租賃：設備杠桿租賃至少有三方面的人參與：貸款人、出租人和承租人，使用這種租賃方式時，出租人自籌租賃設備購置成本的20% ~ 40%資金，其余60%、80%的資金由銀行或財團等以貸款提供，租賃期間出租人擁有設備的所有權，醫院分期支付租金，租賃期滿后，設備所有權轉移給醫院。醫院在出現資金缺乏、籌資困難時，可以通過設備融資租賃的方式籌集資金或添置設備，這種融資方式具有籌資速度快，限制條件較少，財務風險小等優點，但資金成本要比銀行借款或發行債務的成本要高，財務人員要認真做好融資成本的測算與分析，為院領導決策提供數據支持。

二、設備融資租賃資金成本的測算

設備融資租賃能有效地緩解政府投入的不足和醫院自身可持續發展的需要，因融資租賃的資金成本較高，財務人員在面對融資租賃業務決策時，如何快速、準確地計算出融資租賃業務的融資成本就顯得尤為重要，資金成本測算是醫院融資租賃業務最核心的工作，如融資成本測算不準確、分析不充分，會給醫院融資決策帶來被動或決策失誤。通常情況下，我們只會用財務管理的一般知識進行手工計算，通常采用內插法計算融資租賃資金成本，即：按不同的折現率，分別計算出各租金支付期凈現金流量現值的和（NPV凈現值），通過比較凈現值大于零和小于零時的折現率，來最終確定實際利率（IRR內部收益率）的值。手工計算方式下，在設備租賃期限較長時，計算的工作量非常大，在計算過程中還需要查尋復利現值系數表及年金現值系數表，由于這兩張系數表的值都是按年折現后的值，實際中的融資租賃方案往往都是按月或季支付租金。因此，在租金支付按月或季時，手工計算方式不能準確計算出融資租賃業務的實際資金成本（實際利率）。

筆者結合《中級財務管理》的相關知識，經過實際的探索研究，發現借助EXCEL的財務函數可以非常輕松地計算出設備融資租賃業務的資金成本，也較好地解決了租金在按月或季時手工計算方式不能準確計算的問題，只要掌握此方法就能應對日常融資業務資金成本的計算，包括每期等額租金與不等額租金的資金成本計算。這種方法能快速、準確地計算出融資租賃業務的資金成本，為院領導提供及時、準確、可靠的決策數據支持。下面筆者就以某醫院售后回租融資租賃方案為例，演示EXCEL財務函數計算融資租賃業務資金成本的過程。

例：某醫院售后回租融資租賃方案簡要條款如下：租賃物：某批醫療設備；租賃成本：5 500萬元；租賃期限：五年；租賃年利率：4.58%；租金每期期末支付，每期租金：3 376 722.64元；租金總額：67 534 452.8元；租金支付方式：每季末等額支付，共20期；手續費：在起租日支付82.5萬元；保證金：275萬元，從融資本金中直接抵扣，保證金用于沖抵最后一期租金；融資管理費用：在起租日支付247.5萬元；名義貨價：租期屆滿支付100元名義價，對租賃設備進行回購。附注：租賃期內如遇中國人民銀行上調或下調人民幣同期貸款利率，本方案租賃年利率隨之調整，調整的幅度等同于中國人民銀行貸款利率升降的幅度。

根據上述方案所給出的相關數據，運用EXCEL財務函數計算該方案的資金成本分以下四步：

第一步，建立設一張EXCEL融資資金成本計算表（如：某融資方案資金成本計算表）。

第二步，確定某醫院可用資金。期初實際融資額=租賃成本-保證金-管理費-手續費=5 500-275-247.5-82.5=4 895（萬元）。在EXCEL表B1單元格中錄入48 950 000元，必須是正數，表示現金流入。

第三步，按期列出每季末應支付的租金，在EXCEL表B列對應單元格中用負數錄入，表示現金流出，注意最后幾期支付的租金與保證金相抵扣的問題。

第四步，運用EXCEL財務函數（IRR或ROUND）計算出該融資方案的資金成本。

現將該融資方案的資金成本計算進行操作演示，首先在融資方案資金成本計算表B22、B23單元格中錄入下列財務函數公式： B22：f（x）=IRR（B1∶B21）； B23：f（x）=ROUND（B22?4，4）。

通過上述演示，我們可以看出，運用EXCEL財務函數計算實際利率的操作過程非常簡單，工作效率與手工方式相比要高得多。同時，還解決了按月或季支付租金，手工方式不能準確計算資金成本的問題，使得每一個財務人員都能輕松上手。在與融資公司進行融資談判時，融資公司是站在自身的角度進行談判的。上述方案中融資公司提供的租賃年利率4.58%，如我們不進行融資成本測算，看起來融資租賃的年利率比銀行借款的年利率還要低，會誘導融資決策失誤。特別在融資談判時，融資公司會時時調整融資租金數額，我們只要用以上述融資資金成本計算表，隨之調整租金數額，就可以快速計算出調整租金方案后資金成本，及時做出談判反映，大大提高融資談判效率與效果。還要注意的是：IRR財務函數只能用于在期末支付租金的情況下計算資金成本。如果某個融資方案約定在期初支付租金，也就是比在期末支付租金的情況下少折現一期，那么可在運用IRR財務函數計算得出實際利率的基礎上乘以（1+IRR）計算得出的實際利率，就是期初支付租金情況下的實際利率。

三、設備融資租賃業務的會計處理

醫院設備融資租賃業務的會計核算，在《醫院會計制度》中只提到在“長期應付款”會計科目中進行會計核算，對具體如何進行會計核算沒有進行詳細的闡述，給財務人員帶來了許多問題與困難，造成融資租賃業務的會計核算不統一，會計息信不能真實反映融資租賃業務的實質，違背會計核算的可靠性、可理解性、重要性、實質重于形式等的原則。設備融資租賃業務，在醫院會計核算中屬于新業務，會計核算較為復雜，許多財務人員不知該如何處理。本人結合融資租賃業務的實際進行研究，提出下列融資租賃業務的會計核算的處理方法，供讀者參考，假設對上述融資租賃方案進行會計核算。

（1）醫院設備售后回租，設備所有權轉移給融資公司時：
 借：固定資產——專用設備（融資租入固定資產）
 55 000 000     
    貸：固定資產——專用設備（自有固定資產）
 55 000 000  
 （2）收到融資租賃款時：
 借：銀行存款 52 250 000     
    長期應付款——融資賃租保證金 2 750 000     
                   ——未確認融資費用
 12 534 452.8     
    貸：長期應付款——應付融資租賃款
 67 534 452.8  
 （3）支付管理費用及手續費用時：
 借：管理費用——融資管理咨詢費 2 475 000     
                ——融資手續費 825 000     
    貸：銀行存款 3 300 000  
 （4）每期支付租金，確認融資費用（按20期平均分攤）時：
 借：長期應付款——應付融資租賃款
 3 376 722.64     
    貸：銀行存款 3 376 722.64  
 借：管理費用——其他借款利息 626 722.64     
    貸：長期應付款——未確認融資費用
 626 722.64   （5）融資租賃期滿時：
 借：固定資產——專用設備（自有固定資產）
 55 000 000     
    貸：固定資產——專用設備（融資租入固定資產）
 55 000 000  
 借：長期應付款——應付融資租賃款
 3 376 722.64     
    管理費用——融資管理咨詢費 100     
    貸：銀行存款 626 822.64  
         長期應付款——融資賃租保證金 2 750 000  
 借：管理費用——其他借款利息 626 722.64     
    貸：長期應付款——未確認融資費用 626 722.6  
 融資租入固定資產視同自有固定資產，計提累計折舊；融資租賃期內如遇中國人民銀行上調或下調人民幣同期貸款利率，應隨之調整融資租賃資金成本，及時調整相關會計科目。

四、結論

醫院融資租賃是現代醫院發展的一種融資渠道，遇到融資租賃業務時，會計人員應“跳出會計看會計”，不能停留在融資業務會計核算的層面，要用“管理會計”的眼光來看待和理解醫院融資租賃問題。融資租賃籌集資金必須符合醫院的發展戰略目標，首先需對醫院財務狀況與資金需求全面進行分析，融資計劃經集體決策后，報主管部門、財政部門審批，才能進行融資租賃籌集資金。融資租賃籌資雖具有速度快、限制條件較少的優點，但資金成本要比銀行貸款的資金成本高，每期要支付融資租賃租金，如盲目進行融資租賃籌集資金，會造成流動資金鏈斷裂，財務風險加大，所以融資租賃需進行全面的可行性研究。融資租賃資金成本測算是財務人員應重點做好的融資基礎工作，必須用資金時間價值的理念分析融資租賃業務。筆者認為，融資租賃業務應按實質重于形式的原則進行會計核算，如實核算融資租賃的本金、利息、保證金、管理費、名義價等經濟事項，清晰、準確反映融資融租賃業務的會計信息，為醫院管理者提供真實、準確、有用的會計信息，真正發揮管理會計的作用，才是我們會計人員共同努力的方向。