2015年，我國融資租賃隊伍規模繼續保持高速擴張的迅猛態勢，達到平均每天新增6家公司的速度。截至2015年年底，全國融資租賃企業數量達4508家，比上年底的2202家增加了2306家。2015年全國融資租賃合同余額約4.44萬億元，比上一年的3.2萬億元增加了約1.24萬億元，增長幅度為38.8%。

 

根據中國租賃聯盟統計數據顯示，截至2016年3月底，全國融資租賃企業（不含單一項目公司、分公司、子公司和收購海外的公司）總數約為5022家，比上年底的4508家增加514家。其中，金融租賃企業48家，增加1家；內資租賃企業190家，沒有增加；外資租賃企業4784家，增加513家。全國融資租賃合同余額約45200億元人民幣，比2015年底的44400億元增加約800億元，與去年年底定比增長1.8%，與2015年第一季度34200億元相比，同比增長32.2%。其中，金融租賃合同余額約17700億元，增加400億元，定比增長幅2.3%，同比增長27.3%；內資租賃合同余額約13200億元，增加200億元，定比增長1.5%，同比增長23.4%；外商租賃合同余額約14300億元，增加200億元，定比增長1.4%，同比增長49.0%。 

 

二、中小融資租賃企業發展現狀

 

1、中小融資租賃公司整體質量較低

 

    隨著融資租賃行業利好政策的不斷出臺，加之融資租賃具有一定金融屬性，導致有意進入融資租賃行業的投資者較多。同時，外資融資租賃公司較為簡便的設立條件使得外資融資租賃公司成為中小融資租賃企業設立的首選方式，公司數量呈現爆發式增長態勢。另一方面，外商融資租賃公司的注冊資本金總額雖然不低，但平均注冊資本金不僅低于同期內資融資租賃公司的平均水平，更大幅低于金融租賃公司的平均水平，整體資本實力明顯偏弱。此外，在股東背景方面，目前大量中小融資租賃企業的外資股東實際是國內企業或個人注冊的外資“殼公司”，其存在往往就是以在國內設立外資公司為目的。

 

2、中小融資租賃公司數量與業務規模嚴重不匹配

 

    外商投資融資租賃公司雖然一直領跑企業數量增長，但是數量的增長卻并未帶來與之匹配的合同余額的同比增加。數量最多的外商租賃企業，其合同余額卻不到全國融資租賃合同余額的一半。這其中還包括許多具備產業背景，大型央企、國企及上市公司背景的外資租賃公司。中小融資租賃企業貢獻的合同余額顯然占比更低。

 

3.資金獲取能力嚴重制約中小融資租賃公司發展壯大。

 

    由于資本實力和股東實力較弱，且缺乏獨特競爭力，公司運營沒有亮點和特色，使得在融資租賃企業中數量占比最高的中小融資租賃公司的議價能力和外部融資能力明顯不足，資金錯配、產品同質化現象嚴重，給公司的發展形成巨大挑戰。

 

    此外，很多中小融資租賃公司的出現是為了通過“內保外貸”等方式進行跨境資金套利，或利用優惠政策獲取政府補貼，很多并無實際融資租賃業務開展。大量“僵尸”企業的存在，從聲譽、系統性風險等方面給融資租賃行業的平穩運行帶來隱患。

 

三、設立公司前投資決策需考慮的因素

 

1、明確的商業模式。

 

融資租賃公司的商業模式似乎很明顯，簡單來說就是通過提供融資租賃服務賺取利差和手續費收入，把杠桿倍數做到最大以盡可能地提高收益。這也是目前大多數融資租賃公司的主要盈利模式。

 

作為中小融資租賃公司，在資金實力上比金租和產業系融資租賃企業都要弱，客戶資源缺乏。因此，設立公司后如何盈利是不得不考慮的首要問題。

 

2、客戶資源和營銷網絡

 

銀行系融資租賃公司初期可以依托母行現有的客戶資源和營銷網絡進行業務拓展，廠商系融資租賃公司通常是服務于母公司的銷售從而也不缺少客戶資源，產業系融資租賃公司則依托于股東背景拓展上下游客戶。那么，作為沒有強大股東背景和產業依托的中小租賃企業，必須要想清楚客戶在哪里？

 

3、風控團隊和租后管理能力

 

風險控制是一切金融活動的核心，于融資租賃而言也不例外。因此，在公司成立之初， 就要著手考慮公司整體風控體系的搭建，風險管理政策的制定與實施。明確“如何做”、“怎么做”才能夠有效管控風險，做到有的放矢。通過建立專業化的全流程風險管理體系，全面監管租前、租中、租后風險。

 

4、資金獲取能力

 

融資租賃行業是一個資金密集型行業，長期穩定低成本資金的獲得，對融資租賃公司創造良好的資產結構有著巨大的作用。沒有充足的成本合適的資金來源，單純依托股本金和股東自有資金，公司經營將難以為繼。穩定的資金來源，是融資租賃公司正常穩健經營的基礎，是提升杠桿率實現收益的有效保障。

 

四、中小融資租賃企業發展路徑

 

1.回歸以物為核心的真實租賃。

 

目前通行的融資租賃業務，可以概括性的歸納為融資性融資租賃和融物性融資租賃。所謂融資性融資租賃，即以融資為主要目的的融資租賃類信貸業務。此類業務不注重租賃物本身的價值，也不考慮租賃物創造價值的能力，具體而言，多數回租業務、大型的國企租賃項目以及政府平臺項目多屬此列。融物性融資租賃，是最能反映融資租賃獨特優勢和真實價值的業務。此類業務多以直租為主，以租賃物為核心，注重考核租賃物本身的價值以及創造新價值的能力。

 

做為中小融資租賃企業，應該大力拓展以租賃物為核心的融資租賃業務，回歸租賃本質。這既是行業發展的趨勢，也是企業自身風險管理、盈利實現的內涵訴求。融資租賃公司特別是中小融資租賃公司，其發展的基礎是真正把租賃做成資產管理而不是信貸管理，成為與金融機構及租賃同業差異化合作的資產管理公司。

 

2.專業化經營

 

對于中小融資租賃公司來說，專業化發展是必經之路。聚焦于細分目標領域，以有限的資源尋求更好的發展。專業化發展不僅有利于企業提高資源使用效率，也是實現公司差異化發展，打造核心競爭力的不二選擇。

 

同時，專業化經營，致力于少數幾個專業化領域，把注意力高度集中于專注的細分行業，可以深刻把握這些行業、企業的發展走勢，厘清企業的上下游聯動關系，也有助于客戶的拓展和業務渠道的建設，能有效提升企業的風險管理和項目判斷能力。

 

3.差異化發展

 

通過深入實施行業差異化、客戶差異化、產品差異化戰略，可提高企業品牌忠誠度和對客戶議價能力，避免同質化帶來的激烈的市場競爭；同時也有助于培育公司競爭優勢，打造核心競爭力。

 

4.重點服務中小企業

 

中小融資租賃企業，因自有資金規模和融資能力的限制，對于動輒上億的大型項目往往力有不逮。而中小企業一般規模較小、融資渠道少、資金需求迫切，是中小融資租賃公司天然的潛在客戶。此外，在歐美等租賃業發達的地區，中小企業更是占比最重的租賃客戶群體。

 

5.以人為本，重視人才團隊建設

 

所有的競爭，說到底都是人的競爭。融資租賃行業作為一個智慧密集型的行業，需要一批既懂經濟、管理、法律、金融、外貿知識，又懂租賃物性能、結構、用途、操作等專業技術的綜合性高素質人才，專業人才是融資租賃企業核心競爭力所在。因此，對于缺乏其它有效支撐的中小融資租賃公司來說，人才隊伍的建設更顯重要。只有不拘一格引進人才和培養人才，組建復合型、專業化的專業人才隊伍，才能為企業發展提供巨大的內生動力。