證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)（證監(jiān)會(huì)）因UBS AG（UBS）在長(zhǎng)達(dá)十年的期間內(nèi)向客戶多收款項(xiàng)及犯有嚴(yán)重的相關(guān)系統(tǒng)性內(nèi)部監(jiān)控缺失 ，對(duì)其作出譴責(zé)并罰款4億港元（注1）。
UBS亦已承諾將多收的金額連同利息全數(shù)退回受影響的客戶，以對(duì)他們作出賠償。退回的款項(xiàng)總額大約是2億港元，并涉及于2008年至2017年期間以在買賣后增加利潤(rùn)幅度及收取高于標(biāo)準(zhǔn)披露水平或比率的費(fèi)用而多收的款項(xiàng)。多收款項(xiàng)的做法涉及約28,700宗交易，大約5,000個(gè)在香港管理的客戶賬戶受影響（注2）。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)為UBS沒(méi)有披露利益沖突并在欠缺透明度的交易中向客戶多收款項(xiàng)，不但沒(méi)有遵守以維護(hù)客戶最佳利益的態(tài)度行事的基本和總體責(zé)任，亦濫用了不虞有詐的客戶對(duì)它的信任。
證監(jiān)會(huì)行政總裁歐達(dá)禮先生（Mr Ashley Alder）表示：“證監(jiān)會(huì)期望所有中介人在管理客戶的買賣時(shí)秉持嚴(yán)格的誠(chéng)信標(biāo)準(zhǔn)。UBS 多年來(lái)有系統(tǒng)地向非常大量的客戶多收款項(xiàng)，其操守遠(yuǎn)遜于這些要求。雖然每次多收的款項(xiàng)只占每宗買賣的一小部分，但UBS的失當(dāng)行為涉及欺詐及廣泛地濫用客戶對(duì)其的信任，以致它得以在有關(guān)過(guò)程中賺取其不應(yīng)得到的龐大額外收入。＂  
證監(jiān)會(huì)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)：

• UBS財(cái)富管理部的客戶顧問(wèn)（客戶顧問(wèn)）及客戶顧問(wèn)助理（助理）于2008年至2015年間在進(jìn)行債券及結(jié)構(gòu)性票據(jù)買賣時(shí)向客戶多收款項(xiàng)，方法是于執(zhí)行買賣后在客戶不知情的情況下增加所收取的利潤(rùn)幅度；及

• UBS亦在2008年至2017年間向客戶收取高于其標(biāo)準(zhǔn)披露水平或比率的費(fèi)用。

具體而言，客戶顧問(wèn)和助理會(huì)在客戶要求買入或賣出產(chǎn)品后，于UBS的客戶買賣指令處理系統(tǒng)輸入客戶的買賣中的限價(jià)盤價(jià)格。若市場(chǎng)所做到的實(shí)際成交價(jià)優(yōu)于限價(jià)盤的價(jià)格，客戶顧問(wèn)和助理便會(huì)于執(zhí)行買賣后，在未與客戶達(dá)成協(xié)議或向客戶作出披露的情況下增加利潤(rùn)幅度，借以為UBS保留該有利的價(jià)格差異。他們有時(shí)更會(huì)向客戶誤報(bào)成交價(jià)或利潤(rùn)幅度。在一些情況中，他們亦會(huì)篡改發(fā)放予獲客戶授權(quán)進(jìn)行買賣的金融中介機(jī)構(gòu)的戶口結(jié)單，方法是誤報(bào)利潤(rùn)幅度的金額，借以隱瞞多收費(fèi)用的情況。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)為這些不當(dāng)手法涉及一系列持續(xù)了一段長(zhǎng)時(shí)間的嚴(yán)重系統(tǒng)性缺失，包括UBS沒(méi)有充足的政策、程序及系統(tǒng)監(jiān)控，缺乏職員培訓(xùn)及監(jiān)督，以及第一及第二防線的功能失效。
證監(jiān)會(huì)的調(diào)查進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)：

• UBS在進(jìn)行第二市場(chǎng)債券及結(jié)構(gòu)性票據(jù)買賣時(shí)，沒(méi)有了解及適當(dāng)?shù)嘏镀涫且院畏N身分代客戶行事。UBS確認(rèn)其過(guò)往在處理有關(guān)代客戶行事的身分的做法混亂，過(guò)去與監(jiān)管機(jī)構(gòu)就其身分一事所進(jìn)行的溝通亦不完整，與客戶就其是以他們的代理人還是主事人的身分行事所進(jìn)行的溝通有欠清晰，在某些情況下甚至出現(xiàn)錯(cuò)誤；
• UBS在被發(fā)現(xiàn)犯有失當(dāng)行為后兩年才向證監(jiān)會(huì)匯報(bào)其多收利潤(rùn)幅度的做法。這并非個(gè)別事件，而只是UBS沒(méi)有及時(shí)或根本沒(méi)有向證監(jiān)會(huì)匯報(bào)有關(guān)失當(dāng)行為的多宗逾時(shí)申報(bào)事件之一；及

• UBS在發(fā)現(xiàn)多收利潤(rùn)幅度的做法后提升系統(tǒng)，其于2017年10月推出了一個(gè)新的接收指令平臺(tái)——“單一財(cái)富管理平臺(tái)＂（One Wealth Management Platform（1WMP））。然而，UBS不但沒(méi)有設(shè)立一個(gè)能確保其遵守有關(guān)監(jiān)管規(guī)定的系統(tǒng)，反而向證監(jiān)會(huì)或香港金融管理局匯報(bào)了15宗關(guān)于1WMP出現(xiàn)缺失的事故，當(dāng)中涵蓋各種問(wèn)題，包括進(jìn)一步多收了利潤(rùn)幅度。這些問(wèn)題令人質(zhì)疑UBS是否有能力制定有效的補(bǔ)救措施及妥善的內(nèi)部監(jiān)控措施，以處理多收利潤(rùn)幅度的做法及避免過(guò)往的缺失再度出現(xiàn)。

在上述情況下，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為UBS沒(méi)有：

• 以誠(chéng)實(shí)、公平和維護(hù)客戶最佳利益的態(tài)度行事；

• 以適當(dāng)?shù)募寄堋⑿⌒膶徤骱颓诿惚M責(zé)的態(tài)度行事，以維護(hù)客戶的最佳利益；

• 避免利益沖突及確保其客戶得到公平的對(duì)待；

• 向客戶充分披露相關(guān)的重要資料；及

• 遵守一切適用于其業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管規(guī)定，從而維護(hù)客戶的最佳利益。

證監(jiān)會(huì)在決定上述紀(jì)律處分時(shí)，已考慮到所有相關(guān)情況，包括UBS：

• 多收利潤(rùn)幅度的做法涉及不誠(chéng)實(shí)的元素；

• 多收利潤(rùn)幅度的做法所持續(xù)的時(shí)間，即大約十年；

• 多收利潤(rùn)幅度的做法有至少七年沒(méi)被偵察；

• 內(nèi)部監(jiān)控缺失屬嚴(yán)重的系統(tǒng)性缺失；

• 對(duì)超過(guò)20名曾犯不當(dāng)行為的職員采取了紀(jì)律行動(dòng)；

• 委任獨(dú)立檢討機(jī)構(gòu)，以(i)識(shí)別多收利潤(rùn)幅度的做法的根本成因，及評(píng)估其多收利潤(rùn)幅度的做法的嚴(yán)重程度，(ii) 驗(yàn)證因1WMP而導(dǎo)致的相關(guān)多收款項(xiàng)和賠償事宜，及(iii)檢視UBS的補(bǔ)救措施是否充足和有效（注3）；及

• 同意全數(shù)賠償受影響的客戶。

完


備注：

1. UBS是一家根據(jù)《證券及期貨條例》獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)第1類（證券交易）、第4類（就證券提供意見(jiàn)）、第6類（就機(jī)構(gòu)融資提供意見(jiàn)）、第7類（提供自動(dòng)化交易服務(wù)）及第9類（提供資產(chǎn)管理）受規(guī)管活動(dòng)的業(yè)務(wù)的注冊(cè)機(jī)構(gòu)。
2. UBS已委任獨(dú)立檢討機(jī)構(gòu)，以評(píng)估和驗(yàn)證應(yīng)支付予受影響客戶的賠償金額。有關(guān)客戶將于一個(gè)月內(nèi)收到UBS的信件，通知他們退款安排的詳情。
3. 有關(guān)的檢討報(bào)告已經(jīng)或?qū)?huì)提供予證監(jiān)會(huì)及香港金融管理局。